M&A Management

Nachfolgeregelung

• Strategische Optionsanalyse
  Bewertung der Wege: Familiennachfolge, Management Buy-out (MBO), Management Buy-in (MBI), Teilverkauf (Minority), vollständiger Exit. Abgleich mit Vermögens- und Steuerzielen, Haftungsfragen und Kontrollgrad.
• Wert- und Finanzierungsarchitektur
  Unabhängige Unternehmensbewertung (DCF, Multiples, Peer-Check), realistische Earn-out-Strukturen, Verkäuferdarlehen, Banken- und Private-Debt-Lösungen. Ziel: tragfähige Finanzierung ohne operative Fesseln.
• Governance und Übergabeplan
  Klarer Fahrplan für Rollenwechsel, Beiräte/Aufsicht, Kompetenzübergabe, Incentives für Schlüsselkräfte. Sicherung von Kunden- und Lieferantenbeziehungen in der Übergangsphase.

Ergebnis: Geordnete Nachfolge mit Wertstabilität und hoher Akzeptanz bei Mitarbeitern, Kunden und Banken.

Unternehmensankauf

• Deal-Origination und Target-Screening
  Systematische Identifikation passender Ziele: Technologie, Kunden, Regionen, Kapazitäten, Logistiknetz. Longlist/Shortlist, diskrete Ansprache, NDA-Management.
• Commercial, Operational & Financial Due Diligence
  Prüfung von Marktposition, Pricing, Kundenbindung, Kostenstruktur, OEE/Produktivität, Net-Working-Capital, Capex-Bedarf, IT/ERP-Fitness, HR- und Tarifrisiken, Umwelt-/Sicherheitsauflagen. Red Flag- und Value Creation-Plan.
• Strukturierung und Verhandlung
  Kaufstruktur (Asset/Share Deal), Kaufpreismechanik (Locked Box vs. Closing Accounts), Garantien/Warranties, Haftung, SPA/APA. Steuer- und Fördermitteloptimierung.
• 100-Tage-Plan und Integration
  Zielbild Organisation, Synergiehebel (Einkauf, Logistiknetz, Produktion, Vertrieb), IT-Roadmap, Kommunikations- und Change-Plan. Messbare Synergien mit Verantwortlichkeiten und Zeitachsen.

Ergebnis: Werthaltige Zukäufe mit kalkulierbaren Risiken und schnell realisierten Synergien.

Unternehmensverkauf

• Verkaufsreife und Equity Story
  Vorbereitung von Datenraum, carve-out-fähigen Zahlen, bereinigter Ergebnissicht (EBITDA-Adjustments), KPI-Set (Servicegrad, Ausschuss, Liefertreue). Klare Wachstums- und Effizienzstory für strategische Käufer und Finanzinvestoren.
• Vermarktung und Bieterprozess
  Erstellung von Teaser und Information Memorandum, strukturierter Bieterprozess (Limited Auction), Q&A- und Management-Präsentationen, saubere Vergleichbarkeit der Angebote.
• Vertragswerk und Closing-Sicherheit
  SPA/APA-Verhandlung, Kaufpreismechanik, Earn-out/Retention, Übergangsleistungen (Transition Services Agreement, TSA), Closing Conditions. Vorbereitung auf Vendor Due Diligence zur Beschleunigung.

Ergebnis: Maximierter Kaufpreis, geringe Reibungsverluste, zügiges Closing.

Joint Ventures & Kooperationen

• Business Case und Partnerfit
  Industrielogik, Standort-/Netz-Synergien, Technologie- und Kapazitätszugang. Partnerprüfung auf Strategie, Kultur, Governance-Fähigkeit und Kapitalstärke.
• Struktur und Steuerung
  Gesellschaftervertrag, Governance (Beirat, Reserved Matters), KPI-Regelwerk, IP-/Know-how-Schutz, Exit-Mechaniken (Shotgun, Drag/Tag). Klare Leistungsbeiträge und Gewinnverteilung.

Ergebnis: Kontrollierte Zusammenarbeit mit definiertem Nutzen und begrenztem Risiko.

Vorgehen und Verankerung

• Diskrete Vorbereitung
  NDA, Datenraum, klarer Kommunikationsrahmen. Frühzeitige Steuer- und Rechtsprüfung.
• Strukturiertes Projektmanagement
  Meilensteine, Verantwortlichkeiten, Risikopläne. Weekly Steering, Entscheidungsvorlagen, sauberer Dokumentationspfad.
• Wertorientierte Steuerung
  Investitionsthese, Synergie- und Cash-Kennzahlen, Sensitivitäten, Szenarien. Transparenz bis auf Maßnahmenebene.